La ley de cumplimiento fiscal de cuentas extranjeras, mejor conocida por sus siglas en inglés FACTA, no es más que un régimen de intercambio de información diseñado e impulsado por el gobierno norteamericano con el fin de darle un golpe certero a la evasión fiscal por parte de personas y entidades comerciales, por lo que las instituciones financieras extranjeras y las personas físicas con residencia fiscal en los EE. UU. están en la obligación de revelar los detalles de los activos extranjeros al servicio de impuestos internos (IRS).

Todas las entidades extranjeras deben divulgar su estado FACTA a las instituciones financieras, (tanto estadounidenses como no estadounidenses), cuando abre una cuenta bancaria o recibe ingresos pasivos de origen norteamericano.

Según las reglas de FACTA, las instituciones financieras incluidas las instituciones de depósito, las instituciones de custodia y los vehículos de inversión, deben actuar como un agente de retención en nombre del IRS, por esa razón, todo aquel que desee establecer negocios de este tipo o realizar negocios a nivel internacional debe cumplir con estos criterios.